#9 주식 지표 쉽게 이해하기: EPS, PER, BPS, PBR, ROE, ROA

EPS, PER, BPS, PBR, ROE, ROA 등 주식 기초 지표를 쉽게 이해하고 투자 판단에 활용하는 방법을 소개해드릴께요!

EPS, PER, BPS, PBR, ROE, ROA

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1. EPS(주당순이익)

EPS는 'Earnings Per Share'의 약자로, 기업의 순이익을 발행 주식 수로 나눈 값이에요.

즉, 1주당 얼마의 이익을 냈는지를 나타내는 지표랍니다.

• 계산식:
  EPS = 순이익 ÷ 발행 주식 수
• 예시:
  어떤 회사의 순이익이 100억 원이고, 발행 주식 수가 1천만 주라면 EPS는 1,000원이 돼요.
• 활용법:
  EPS가 높을수록 기업의 수익성이 좋다고 볼 수 있어요. 하지만 일회성 이익이나 손실이 반영될 수 있으므로, 지속적인 수익성을 확인하는 것이 중요해요.

2. PER(주가수익비율)

PER은 'Price Earnings Ratio'의 약자로, 주가를 주당순이익(EPS)으로 나눈 값이에요.

즉, 현재 주가가 1주당 이익의 몇 배인지 나타내는 지표랍니다.

• 계산식:
  PER = 주가 ÷ EPS
• 예시:
  어떤 회사의 주가가 10만 원이고, EPS가 5,000원이라면 PER은 20이 돼요. 이는 투자금 회수에 20년이 걸린다는 의미로 해석할 수 있어요.
• 활용법:
  PER이 낮을수록 주가가 저평가되었을 가능성이 높아요. 하지만 업종별로 평균 PER이 다르기 때문에, 같은 업종 내에서 비교하는 것이 중요해요.

3. BPS(주당순자산가치)

BPS는 'Book Value Per Share'의 약자로, 기업의 순자산을 발행 주식 수로 나눈 값이에요.

즉, 1주당 자산가치를 나타내는 지표랍니다.

• 계산식:
  BPS = 순자산 ÷ 발행 주식 수
• 예시:
  어떤 회사의 순자산이 1,000억 원이고, 발행 주식 수가 1천만 주라면 BPS는 10,000원이 돼요.
• 활용법:
  BPS는 기업의 자산가치를 파악하는 데 도움이 돼요. PBR과 함께 사용하면 주가의 적정성을 판단할 수 있어요.

4. PBR(주가순자산비율)

PBR은 'Price Book-value Ratio'의 약자로, 주가를 주당순자산가치(BPS)로 나눈 값이에요. 즉, 현재 주가가 1주당 자산가치의 몇 배인지 나타내는 지표랍니다.

• 계산식:
  PBR = 주가 ÷ BPS
• 예시:
  어떤 회사의 주가가 8만 원이고, BPS가 10만 원이라면 PBR은 0.8이 돼요. 이는 주가가 자산가치보다 낮게 평가되었다는 의미로 해석할 수 있어요.
• 활용법:
  PBR이 1보다 낮으면 주가가 자산가치보다 낮게 평가되었을 가능성이 있어요. 하지만 자산의 질이나 수익성 등을 함께 고려해야 해요.

5. ROE(자기자본이익률)

ROE는 'Return On Equity'의 약자로, 기업의 순이익을 자기자본으로 나눈 값이에요.

즉, 주주가 투자한 자본으로 얼마나 이익을 냈는지를 나타내는 지표랍니다.

• 계산식:
  ROE = 순이익 ÷ 자기자본 × 100
• 예시:
  어떤 회사의 순이익이 100억 원이고, 자기자본이 1,000억 원이라면 ROE는 10%가 돼요.
• 활용법:
  ROE가 높을수록 주주가 투자한 자본을 효율적으로 활용하고 있다는 의미예요. 하지만 부채를 과도하게 사용하여 ROE를 높일 수도 있으므로, 부채비율 등을 함께 고려해야 해요.

6. ROA(총자산이익률)

ROA는 'Return On Assets'의 약자로, 기업의 순이익을 총자산으로 나눈 값이에요.

즉, 기업이 보유한 모든 자산을 활용하여 얼마나 이익을 냈는지를 나타내는 지표랍니다.

• 계산식:
  ROA = 순이익 ÷ 총자산 × 100
• 예시:
  어떤 회사의 순이익이 100억 원이고, 총자산이 2,000억 원이라면 ROA는 5%가 돼요.
• 활용법:
  ROA가 높을수록 기업이 자산을 효율적으로 활용하고 있다는 의미예요. ROE와 함께 사용하면 기업의 수익성과 재무구조를 종합적으로 평가할 수 있어요.

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7. 실제 기업 예시로 계산해보기 (A, B, C 회사)

A, B, C 세 기업의 재무 데이터를 바탕으로 지표를 계산해봤어요. 아래 표를 통해 비교해볼게요.

(1) 회사별 주식 지표 비교표

              주가(원)   EPS(주당순이익)   BPS(주당순자산)   PER(주가수익비율)   PBR(주가순자산비율)    ROE(%)     ROA(%)

A 회사	10,000	1,000	10,000	10.0	1.0	10.0	6.67
B 회사	10,000	2,000	20,000	5.0	0.5	20.0	13.33
C 회사	7,500	500	5,000	15.0	1.5	10.0	7.14

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(2) 지표별 해석 팁

• EPS: 높을수록 수익성 좋음
• PER: 낮을수록 저평가 가능
• BPS: 높을수록 자산 풍부
• PBR: 1보다 낮으면 저평가 가능
• ROE: 높을수록 자본 효율 ↑
• ROA: 높을수록 자산 활용도 ↑

              PER 해석                           PBR 해석                                       ROE 해석                        ROA 해석

A 회사	PER 10 → 적절한 수준	PBR 1 → 자산가치만큼 거래 중	ROE 10% → 보통 수준	ROA 6.7% → 무난
B 회사	PER 5 → 저평가 가능성↑	PBR 0.5 → 자산보다 싸게 거래	ROE 20% → 고효율	ROA 13.3% → 매우 효율적
C 회사	PER 15 → 약간 고평가?	PBR 1.5 → 자산보다 비싸게 거래	ROE 10% → 보통	ROA 7.1% → 괜찮음

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결론: 주식 지표, 투자에 어떻게 활용할까요?

EPS, PER, BPS, PBR, ROE, ROA는 주식의 가치를 판단하는 데 중요한 지표들이에요. 하지만 이 지표들만으로 투자 결정을 내리기보다는, 기업의 성장성, 업종 특성, 시장 상황 등을 함께 고려하는 것이 중요해요. 또한, 같은 업종 내에서 비교하고, 지속적인 수익성과 자산가치를 확인하는 것이 필요해요. 이러한 지표들을 잘 활용하면, 더 나은 투자 결정을 내릴 수 있을 거예요!